
经观深度
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A股市场迎来了“高光时刻”,包括光芯片、光模块、光模块以及光纤光缆等产业链公司出现了大幅炒作的行情。
一方面是以AI算力、光模块产业链持续炒作,估值提升至前所未有的高度,另一方面是传统价值股、传统蓝筹股持续被资金所抛售,市场呈现出极度分化的局面。
光模块等产业链已经达到了资金极致抱团的状态,从公募基金的前十大重仓股来看,也基本上印证了目前资金高度抱团的方向。
大资金高度抱团的背后,与订单增长预期、景气度高、业绩指引高等因素有关。然而,抱团本身是一把双刃剑,在行情处于上涨阶段,抱团容易助涨股价,但在下跌阶段,抱团却容易助跌股价。
“老登资产”面临估值极致压低的风险,但目前老登资产的价格走势,已经不完全反映出公司基本面变化状况,而是更容易受到程序化交易、资金轮动等因素影响。
光模块极致抱团,该不该抛弃“老登资产”?股市有风险,投资需谨慎!


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