投资唠嗑04：抛售互联网，拥抱重资产，聪明钱正切换至“HALO”交易？

欢迎来到《常青藤投资》的“投资唠嗑”新栏目，这是一档由两位京沪INTJ出品的播客节目，我们关注穿越周期的大类资产投资，更关注穿越周期的人生~

在这个 AI 算力指数级爆发的 2026 年，华尔街的资金正在经历一场大迁徙：从高大上的互联网软件转向“笨重”的传统能源。本期节目深度拆解“HALO 交易”逻辑（重资产、低淘汰），带你洞察为什么电力、铜缆和水电站才是 AI 时代的终极收税站。

🍻 本期主持人

小东：97年INTJ，11w粉财经&读书博主，985本科，伦敦政经硕士，科技从业者，现居上海浦东

时间轴：

* 00:02 残酷预言：为什么说你的工资可能还没 AI 的电费贵？

* 01:14 职场坍塌：2026 年，哪些“精英行业”正在经历温水煮青蛙式的消亡？

* 01:36 资本大逃杀：揭秘华尔街最敏锐的资金为何集体逃离互联网？

* 02:30 价值重估：第四次工业革命与前三次有何本质不同？它是生产力的“加法”还是生产关系的“减法”？

* 03:34 K 型分化：谁在向上握住物理资源，谁在向下沦为标准化劳动力？

* 04:30 核心拆解：什么是 HALO 交易？（Heavy Assets Low Obsolescence）

* 05:17 物理排他性：为什么软件代码三月一迭代，而水电站能收 100 年的税？

* 06:10 持仓扫描：

* 高危区：为何恒生互联网和科创板成了 AI 的“猎物”？

* 避风港：石油、水电与化工，这些“土武器”为何变香了？

* 进攻位：铜作为“电气化之母”，如何从 AI 浪潮中分一杯羹？

* 08:43 实操手册：普通人如何配置电力、通信、有色金属及国防军工类 ETF？

* 10:44 终极感悟：不要用 2016 年的移动互联网思维，去打 2026 年的 AI 战争。

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🍻 我们是谁？「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目，每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财，更关注穿越周期人生。

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🎺 创作团队

主持 小东  ｜制作 小东｜后期 小东｜单集封面 小东

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