【基金篇14】波动越小越安全吗?为什么“低波”产品也可能让你亏钱

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佳奇老师

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💡节目导语
上一期我们聊了收益,也顺着一个听友的问题补充了年化收益率常见的几个误区。
这一期,我们把视角切到收益的另一面——风险。
说到风险指标,很多人最熟悉的就是年化波动率。
但波动率到底在衡量什么?
它衡量的是亏损风险,还是收益的不确定性?
为什么有时候“波动率更低”的产品,反而可能带来更确定的亏损?
本期节目,我们从最基础的概念出发,把年化波动率这个看似熟悉、但最容易被误用的指标,重新讲清楚。
📈节目亮点
* 为什么短期年化收益率很容易误导人
* “近一月、近半年、近一年”这些指标,可能差在起点
* 为什么看历史业绩一定要带着时间维度
* 年化波动率本质上在衡量什么
* 为什么波动率衡量的是收益不确定性,而不一定是亏损概率
* 正态分布假设,是如何进入绩效指标体系的
* 金融市场中的肥尾风险,为什么会让模型失效
* 为什么历史均值未必能代表未来期望回报
* 同样是低波,有些资产可能只...去小宇宙查看完整单集简介
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