华为384卡超节点绝杀英伟达？中国算力“换道超车”终结美国霸权

技术突破与架构对标
2025年4月，华为推出Cloud Matrix 384超节点架构，由384张昇腾算力卡组成，集群算力峰值达300PF，超越英伟达NDL72的180PF。通过6812个400G光模块构建超高速互联，数据流动效率达90%，显著高于传统架构的60%-70%。华为以超节点规模对冲单卡性能劣势，直接对标英伟达H100算力芯片，实现后摩尔定律算力时代的技术破局。
产业链协同与生态重构
华为超级节点商用推动产业链变革：400G光模块市场规模预计2025年突破200亿元，中际旭创等厂商受益；液冷技术渗透率因集群功耗激增从30%提升至70%，高澜股份等技术企业崛起。同时，华为联合轨迹流动互联技术优化软件生态，通过算子融合将昇腾卡利用率提升至92%，构建硬件集群与模型优化的垂直生态闭环。
投资逻辑与战略意图
资本市场转向关注算力集群有效利用率、断点恢复速度和TCO总成本。投资主线聚焦光模块、液冷技术、华为生态伙伴及模型优化服务商。华为战略意图不限于技术对标，更旨在通过超节点架构定义行业标准，绑定AI企业形成生态闭环，并倒逼电网升级与新能源政策落地。中国厂商首次站上规则制定者位置，以集群规模优势挑战传统算力霸权竞争格局。