新消费革命:这3个赛道将诞生下一个10倍股!

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安康符@静儿

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# 政策东风支持消费

# 服务消费产业链扩容

# 万晨集团转型案例

# 现金流改善支撑扩张

# 日本消费周期启示

# 高景气消费赛道分析

# 消费复苏政策红利

  1. 政策驱动服务消费升级
    商务部等九部门发布《服务消费行动2025年工作方案》,通过扩大供给、创新场景激活服务消费潜力。政策强调财政与产业协同,以补贴、税收优惠降低消费成本,重点支持冰雪经济、医疗美容、辅助生殖等赛道,推动消费向品质化、个性化转型。2023年居民储蓄率达36%,政策旨在通过收入预期改善和场景扩容释放储蓄潜力,养老、医疗、文旅等产业链将迎来长期结构性机会。
  2. 企业转型与现金流优化案例
    万晨集团从农业向消费赛道转型,营收结构从依赖金针菇种植调整为预制菜占比94%,毛利率提升至30%。依托供应链优势,通过自有品牌和下沉市场策略实现营收暴增320%,现金流从1.2亿增至8.5亿。高现金流支撑仓储中心建设与资本扩张,其路径为宠物经济、家用医疗器械等企业提供转型参考。
  3. 日本消费周期经验借鉴
    日本90年代经济低迷期,高性价比零售、银发经济、动漫游戏三类消费业态崛起。软折扣零售模式对标A股拼多多、名创优品;抗衰品牌资生堂映射华熙生物、汤臣倍健;IP衍生品模式对应奥飞娱乐等企业。当前政策支持与Z世代需求共振,旅游、化妆品、智能家居等高景气赛道(ROE15%)及传统消费龙头现金流改善机会值得关注。
  4. 风险与布局策略
    2025年消费市场需聚焦政策红利与现金流稳健标的,重点关注新消费三高赛道(辅助生殖、预制菜、职业教育)及传统消费龙头(伊利、比亚迪)。风险包括政策落地不及预期、行业竞争加剧、消费复苏节奏放缓等,需警惕价格战与收入修复滞后对行业的影响。
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基金投资,从入门到纵横
基金投资,从入门到纵横
WX请加: yanjiang201838 主讲人:爱码妹,您身边的投资专家,雪球大V,具备国际视野,深谙投资机会,相信会让您的财富保值增值。听完本系列课程想了解更多的也可关注作者:爱码妹的投资笔记。 一、为什么要学投资 很多人,看到“投资”这两个字,只是习惯性的瞄一下,而后该干嘛,还是干嘛。没有太多的思考,也没有太多的停顿。 因为大家内心深处,就是觉得:投资,离我们很遥远。它属于有钱人的专利。天生就与我们工薪阶层,八字不合。 我们吃了上顿,还想着下顿。不是处于饥荒状态,就是处于半温饱状态!哪还有什么心情,研究投资这种高大上的东东呢? 好点的,也就是小有余钱,但也是处于战备状态。时刻防备着,如果哪天家里人不小心出点情况,那么这点小钱可以续命,作为应急之用。 很多人说,像我们这种情况,哪有资格谈投资啊!更不要说,主动去投资了。自己想都不敢想。 但事实真是如此么?没钱就不需要学习投资么? 二、为什么要学基金投资 首先要了解什么是基金投资 简单的说,基金投资就是管理很多基金的一个公司,将大家的钱进行收集汇总,然后公司选择专业的人员对我们的钱,进行股票或债券的投资,简单地说就是专家帮助你来投资。由于花的时间少,基金投资也称为懒人投资法。 然后,选择基金投资的理由? 理由一:基金投资不需要花费太多的时间,不像股票投资哪样天天盯盘。 理由二:基金投资选择专业的基金管理人员帮助我们进行投资,风险相对自己投资股票来说,就降低了很多。 三、从入门到纵横 投资基金—从入门到纵横》课程不仅仅是教你投资的技巧,更重要的是教你学会用投资的思维思考问题。 中国的经济进入中年,未来的社会已经逐步是从工资收入转为投资收入,从消费支出转为投资支出的时代,千万不要让自己的财富在社会进步中迷失。
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4期
投资从看懂财报开始
投资从看懂财报开始
为什么片仔癀作为药企不投入研发还能持续增长? 比亚迪的业绩与市值差别巨大,这背后的问题何在? 东方财富在体量上远不如中信证券,何以能在市值上力压一头? 财务分析是投资者的重要工具。从财务结果中识别企业盈利的核心驱动力,才能理解商业模式,评估竞争力,衡量风险,预测企业发展。 本书作者深度研究超两百家上市公司,结合过往财务经验、投资经验,提炼出一套简明且易于操作的财务分析框架。本书分为三个部分。 一、财务分析的底层逻辑 会计的非对称性,即企业披露的会计信息颗粒度大,且信息形成过程包含大量的人为判断,这决定了投资者在做财务分析时,不应过度关注精确的结果,而是要关注数字背后的趋势、比例和变化。 二、财务分析的工具与方法 投入产出分析“三板斧”、报表分析七看、非财务信息八问、财务预测四步法等财务分析方法,简化了数据处理细节,在保证专业性的同时,降低了财务分析的门槛。 三、财务分析实战 财务分析实战案例揭示了不同类型企业的商业模式和财务逻辑。 本书以通俗的语言、丰富的案例和落地的方法,帮助所有投资者掌握财务分析的内在逻辑和方法,通过对历史数据的分析洞察商业模式,寻找企业未来业绩变动的驱动力,最终做出科学的投资决策。 作者饶钢 资深董秘、CFO,笔名“饶胖” 上海交通大学上海高级金融学院/亚利桑那州立大学凯瑞商学院金融博士、香港中文大学会计硕士,复旦大学哲学研究生。上海交通大学上海高级金融学院兼聘教授。注册会计师、注册资产评估师、高级工程师。 曾任上市公司董秘财务总监。擅长金融、法律和资本运作。曾操盘企业IPO、资本运作和企业并购。管理的VC基金获十数倍投资回报。 在上海交通大学、复旦大学等高校开办的 MBA、MPAcc、资本运作等课程班授课。为天弘基金、伊利股份、金融街资本、中国人寿、华大半导体等政企管理人员提供资本财务内训。 微信公众号“饶教授说资本”。出版图书:《故事的力量:商业沟通的核心法则》《这就是会计:资本市场的会计逻辑》 《饶胖说IPO:规范运作和公司治理》 《饶胖说新三板:董秘资本实务二十讲》等。
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44期
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