
财富自由之路 | 股市投资
曾利用以人为本投资思维体系在市场获取超120%年化收益,拥有独特的商业视角,每次都是看到人性深处,两年来公开的商业投资内容播放破亿,改变了大量投资者的思维习惯且收益颇丰,专注于商业投资领域研究与授课。
著有《投资心学之规律》书籍,内部发行暂时不对外发布,部分内容公开后获得无数学员认可。
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核心资产与非核心资产的定义与分类
大卫·史文森在《非凡的成功》中提出,个人资产应分为核心资产与非核心资产。核心资产是安身立命之本,需采取保守的核心资产配置策略,如投资国债、定存等低风险标的;非核心资产则允许更高风险,但需注重非核心资产风险管理,避免致命损失。资产总量越大,非核心资产占比通常越高。
消极管理与择时交易的对立
史文森和约翰·伯格均反对择时交易操作风险,认为其理论上可行但实操困难。普通投资者对核心资产应遵循消极管理投资原则,即长期持有可靠标的,避免频繁操作。例如持有腾讯股票十余年可获高回报,但人性往往驱使投资者试图“战胜市场”。
市场效率与投资策略的争议
彼得·埃尔伯恩斯坦在《与天为敌》中指出,若相信市场效率投资争议,指数基金是理性选择;若质疑市场效率,可能面临主动管理基金表现不佳的风险。主动管理型基金可能跑赢市场,但长期看,指数基金投资优势更稳定。
风险控制与资产配置的实践建议
投资前需明确资产分类,优先保障核心资产的安全性和流动性。若非核心资产不足,应通过积累资金而非冒险投资来扩大占比。这一过程需结合投资风险控制方法,强调理性决策与长期视角,避免因短期波动影响整体财务安全。


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