
自由而有用
复旦大学计算机系女生的室友聊天。
年到四十,我们依然对世界好奇,依然爱思考。希望通过聊天,联结更多的人,擦出有趣的火花。
凯西:外企管理者,个人优势发展教练,希望帮助更多人实现自洽、自由的生活状态;
Vivian:从香港码农转型海外投资领域,十几年的金融从业者,助力家庭进行财富管理,守护财务自由。
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中国创新药企2026年半年报发布前后,行业迎来一轮反弹,百济、信达、翰森、中国生物制药、百利天恒等头部药企都有明显涨幅,但曾经的中国创新药“一哥之一”恒瑞医药年初至今下跌近29%,在头部药企中垫底;8月板块反弹时,它也在逆势下跌。这期节目希望探究一下“人涨它跌”,背后发生了什么?
本期节目会分析财报中数字的表现,也会聊聊大单BD已经不能带来稀缺性溢价,不过我更想着重聊聊FDA对于“双艾组合”的三次拒信的来龙去脉——三次拒绝都指向生产环节而非临床数据,这到底是恒瑞自己的问题,还是另有原因。以及我也想试图反驳一下市场对于全球管线第二多的药企的看衰。
内容时间轴:
00:50 为什么我不在中报发布之后就聊这个话题
05:18 仿制药失速、肿瘤板块增长乏力
09:04 越来越多的百亿美元大单BD,刺激不了股价
12:41 恒瑞双艾组合FDA三次拒信背后的来龙去脉
18:26 双艾组合对中国创新药出海的启示
22:40 现金充裕和股东回报的矛盾
25:27 谁在卖恒瑞,谁在买恒瑞
28:19 市场会不会错杀了恒瑞?
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