
《跟我学理财》
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近期全球股市波动加剧,美股高位回调,A股与港股震荡调整。在此背景下,与股市非相关资产配置的CTA基金价值凸显。这类基金通过交易国债期货、商品期货等双向交易投资品种,实现牛熊市均能捕捉收益,规避股票市场波动风险。
以某量化交易CTA基金为例,其2020年以来净值持续创新高,2023年虽小幅回撤-5.3%,但仍实现四年正收益,累计年化收益达19%,五年内净值涨幅超1.6倍。相较于同期沪深300指数下跌-2.79%,该基金近两年收益达39%,显著优于多数股票型基金。
从长期配置角度看,优秀CTA基金配置不仅能提供年化19%收益的复利回报,还可通过非相关资产分散风险,降低组合波动性。这类产品凭借量化交易策略和双向交易机制,成为震荡市环境下平衡收益与风险的重要工具。

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