平先生继续加了些IM的空单【20250610】

平先生基于对当前市场的判断，认为A股已处于阶段顶部回调风险区域，并维持上周观点，强调股市回调压力分析。他近期加仓IM空单操作策略，主要逻辑是认为市场上涨由中美关税对A股影响的预期推动，但当前关税影响已边际弱化，且3400点估值水平较高，叠加CPI数据反映消费需求疲软及汽车行业库存压力，可能引发降库存周期，进一步抑制上行空间。
针对标的选择，平先生解释选择中证一千指数波动特征作为对冲标的的原因，认为其弹性较大且缺乏国家队护盘300指数等政策托底，而大市值板块受资金支持更明显。此外，他提及近期参与焦煤期货超跌反弹机会，但因其反弹力度评估不及预期，已选择平仓，认为黑色系商品期货走势可能重回震荡或下行趋势。
在仓位管理上，平先生保持四成仓位风险控制，强调操作以阶段性博弈为主，同时提醒需关注杠杆投资风险提示。对话中还探讨了商品期货政策面变化的缺失，以及价格下跌可能引发供需负循环的潜在影响，进一步佐证其对市场谨慎的态度。