618 复盘

创业板指数调整与市场影响
音频提到创业板指数调整已于16日完成，市场担忧流动性冲击的预期已落地。分析认为调整后的指数将回归常态，相关影响无需过度解读。
游戏股逻辑与行业现状
部分游戏公司一季度业绩回暖，但行业整体业绩稳定性差，A股游戏产品竞争力不足。以《胜利女神》《三角洲》为例，玩家对福利和概率机制敏感，头部厂商如腾讯、网易主导市场，中小公司依赖短期流水支撑估值，长期基本面难持续。
农产品涨价与养猪板块
针对农产品涨价逻辑，需关注供需关系而非黄金价格关联性。猪肉价格当前处于低位，政策收储对出栏重量限制或传导缓慢，需跟踪牧原等头部企业销售数据及成本变化，结合农业部政策判断趋势。
京东方收购与面板行业整合
京东方收购彩虹资产事件落地，国内面板行业产能进一步向头部集中。兼并整合有利于市占率提升，未来或通过减产控价改善行业周期性波动。
白酒反弹与中报预期
白酒板块早盘反弹与政策规范违规消费有关，但持续性存疑。叠加618期间茅台终端价格持续回落，市场对中报业绩持观望态度。
钢铁板块走势与政策催化
钢铁板块因缺乏减产政策明确信号持续低迷，新钢等个股技术面承压。若高频数据确认粗钢产量下降且政策强化减产目标，板块或迎来修复机会，需警惕持仓者止损导致的波动率放大风险。