611 复盘

医疗设备板块分析：医疗设备行业呈现同比高增长，但环比招标金额下降12%。机构关注趋势型标的如开利医疗，板块缺乏明显预期差，需持续跟踪季度数据。
京东方投资逻辑：京东方股价受消费电子需求疲软及关税政策影响下跌，长期或转向类似火电的高股息模式，需关注折旧减少带来的股东回报提升，短线弹性较低但适合波段操作。
反内卷行业动态：钢铁、焦煤、光伏等过剩产能板块因反内卷政策预期反弹，但实际落地难度较大。国企垄断且低投资行业（如火电、航空）推进更快，地方利益复杂的行业（如光伏）需更长时间协调。
火电与航空股表现：火电受益于煤炭价格线性下跌，华电H等标的走出趋势；航空股经历反复波动，南航换仓国航后仍需耐心等待政策落地。
猪周期与创新药：猪价受政策刺激连续上涨，牧原股份呈上升通道，温氏股份筹码结构待观察；创新药板块带动补涨品种，但核心标的未达预期。
市场技术面与红利股：A股红利股（四大行、电力）与港股华能H同步新高，但科创板、北交所偏弱。指数顶背周期技术指标进入酝酿阶段，需警惕短期波动风险。