418 复盘

股票复盘与市场观察
音频内容以当日股票复盘分析展开，指出盘中行情平淡，尾盘拉升成为关键。重点讨论近期季报年报解读，提及林化宫行业趋势中的史丹利、川恒等公司表现，但因农业股炒作干扰，部分投资者选择离场。强调净利润断层逻辑不适用于当前行业，需关注慢趋势变化。
火电行业数据与争议
针对火电行业数据，以华电为例，分析一季度上网电量下降8.5%引发的担忧。通过对比华能、润电等公司数据，指出绿电装机增长对火电发电量的替代效应。强调煤价同比走势需结合上市公司实际成本数据，而非仅依赖现货价波动，并批评投资者因“懒”而忽视公开数据对比。
铝价波动与关税政策影响
铝价波动预期受下游消电行业见底支撑，但关税政策影响导致行业逻辑模糊。提及手钢一季度利润超预期，但营收下滑，需警惕周期性波动。陕西能源产能问题被单独讨论，指出其与陕煤集团的产能分化，认为陕西能源在火电行业中并非优选。
周期股与医药板块动态
盛农周期股分析提到其食品加工业务占比提升，未来需关注鸡肉价格走势。医药板块聚焦华东医药业绩亮点，四季度创新药表现强劲，仿制药降价可控，而伊美板块低迷与消费降级趋势一致，对比爱美客业绩预期偏弱。最后以华东医药股价走势强劲作结，认为其具备突破潜力。