402 复盘

广深铁路技术面与行业前景
音频提到广深铁路周线图已破位，技术面风险加剧，调整周期可能较长，需关注一季报能否超预期逆转趋势。行业层面，高铁板块缺乏阿尔法机会，换董事长和费用化操作成为短期焦点，但中长期逻辑仍不清晰。
中通年报与中行系业绩争议
中通年报被评价为“中庸”，派息率与去年持平，唯一亮点是软件端份额提升预期。中行系业绩指引引发质疑，其与重工相似的“躺平”模式可能导致主动基金抛售，技术面显示净利润断层风险，需警惕股价进一步下探。
红利低波策略与港股融资动态
红利低波策略的日线接近横盘上轨，但周线仍处缓慢上行通道，周期分歧明显。港股近期活跃或与A股企业筹备IPO相关，力讯港股融资消息引发市场猜测，但具体逻辑尚未明确。
期货持仓与宏观分析
某期货投资者持有中证一千净空单已一个月，坚持看空逻辑。宏观层面，章鱼等分析师提示债市通缩风险，认为股债跷跷板效应下，股弱债强或成全年趋势。
关税议案影响预判
针对特朗普关税议案，第三方机构建议反向操作：若关税力度超预期，短期情绪宣泄后美股或反弹；若力度温和，则需警惕后续加码风险。市场需关注政策落地与谈判进程的博弈关系。