创业板指跌近4%！光模块遭减持回调，光伏震荡走强，反制政策带港口涨停！

A股指数集体回调，创业板指大幅下跌近4%
今日A股三大指数集体调整，创业板指领跌3.99%，沪深两市成交额达2.59万亿元，超3500只个股下跌。传统板块如燃气、保险、煤炭表现较强，科技板块如光模块、半导体大幅回调。
光模块减持引发板块回调，基本面维持高位
光模块板块因股东密集减持消息显著下跌，新益盛、中继续创等个股跌幅超5%。尽管核心企业经营指标未发生实质变化，但减持金额合计超60亿元引发市场担忧。产能方面，新益盛和中继续创800G光模块产能持续扩张，但存货增加和毛利率波动反映短期压力。机构认为北美产业链情绪扰动或持续，但AI算力产业趋势未改。
光伏板块政策催化，海外需求驱动反弹
光伏设备板块因反内卷政策预期和海外订单增长震荡走强，隆基绿能等个股盘中涨停。政策端或加强产能调控，叠加印度、中东等地需求旺盛，9月中国光伏企业海外组件订单超11.1千兆瓦。尽管上半年头部企业业绩承压，产业链价格回暖和政策利好催化市场关注三季度业绩修复。
反制政策提振港口航运，贸易争端隐忧浮现
交通运输部对美关联船舶征收特别港务费，反制政策直接推动南京港、宁波海运等港口股涨停。海关数据显示前三季度出口增长7.1%，港口吞吐量提升支撑基本面。但商务部对韩华海洋子公司反制措施引发市场对贸易摩擦升级的担忧，全球市场午后普遍承压，日经指数跳水，美股期货同步下跌。