午后周期股集体回调，多个期货品种大跌，国产 GPU 替代加速突围，婴童概念再度走强

7月31日，A股三大指数集体回调，周期股成为市场主要拖累。煤炭、钢铁、石油、有色等板块领跌，钢铁板块跌幅超3%，安阳钢铁、包钢股份等个股跌超7%。期货市场同步承压，玻璃、焦煤、多晶硅等主力合约大幅回落，跌幅均超5%，主因国内期货交易所持续调整合约风控参数以稳定市场。
网信办约谈英伟达事件引发市场对国产GPU替代的关注。受消息驱动，半导体板块午后走强，东芯股份、华虹公司等个股拉升，国产GPU企业如摩尔线程加速IPO进程，募资用于技术研发与市场拓展。华为同期发布AI超节点方案，算力提升显著，进一步强化国产算力芯片技术突破预期。
婴童概念延续强势，阳光乳业、共同药业等多股涨停，政策面持续加码催化行情。财政部计划设立900亿元育儿补贴资金，北京市推出15项生育支持政策，涵盖生育补贴、住房支持等领域，推动生育友好型社会建设。政策驱动下，婴童概念与辅助生殖板块成为弱势市场中的结构性亮点。