【1109早评】AI 基建东升西落，本周静待风来

梳理周末及近期外围核心消息：上周五非农就业数据远超预期，12月美联储加息概率升至77%，美股逆势收涨，费城半导体板块同步走强。纳斯达克拟拉长交易时长布局全天候交易，韩股、港股也在研究延长交易时间，A股暂不跟风调整交易制度，后续AI科技、半导体、创新药等方向与海外盘面联动性将进一步增强。
国内稳市场暖风持续释放，国常会定调完善稳市机制，中美经贸牵头人开展视频沟通，关税事项出现谈判苗头。AI基建领域呈现东升西落格局，海外数据中心建设遇阻，中国移动大手笔上调算力投入，GPU、HBM供给压力边际放松，国产算力链迎来追赶窗口，AI芯片、国产半导体设备制造、光刻机等方向值得关注。
周末苹果机器人大脑传出新进展，测试成功率较高，物理AI人形机器人赛道热度攀升，近期走势强于上游硬件方向。需警惕周末发酵题材大幅高开后的追高风险，避免高开后盲目进场。
上周五A股受外围利空影响低开后未持续下行，盘中承接力度较强，最终以假阳线收官，内部抛压相对有限。前期市场风险已得到充分释放，若受外围扰动出现挖坑行情，将迎来黄金坑布局机会。
当前海外市场不确定性仍存，海外科技板块未完全企稳前，AI硬件上游走出大行情难度较大，国产半导体科技方向机会更具确定性。受美股上涨带动，A股或小幅高开，后续走势需观察日韩股市表现及护盘动向。操作上需降低收益预期，管住手避免盲目追高，持仓者可利用盘中波动做T降低成本，重点关注国产算力、半导体、AI基建、人形机器人物理AI赛道及寒潮概念方向，保持平稳心态等待行情机会。