国投瑞银基金施成“豪赌”新能源,6只产品一年亏掉23亿

00:00
11:17
主播信息
野马财经

野马财经

人人都是蜻蜓主播,欢迎关注野马财经
关注
独角金融
887
独家视角,金融观察。
野马财经
1116
专业财经脱口秀
金融街那些事儿
37
不爱八卦不足以语人生,以专业水准分享金融圈内八卦,有料、有趣、有内涵!
APP内查看主播
节目详情

# 新能源基金亏损原因

# 投资组合高集中风险

# 基金经理施成策略

# 固收类规模逆袭

# 混合基金业绩下滑

# 基金持仓高度同质

# 管理规模大幅缩水

# 新能源行业调整期

# 迷你基金清盘风险

# 权益基金转型挑战

国投瑞银基金旗下基金经理施成管理的6只产品因深度绑定新能源赛道,2024年合计亏损23.67亿元。其管理时间最长的国投瑞银先进制造混合基金近两年累计亏损超17亿元,2024年净值增长率跌至同类产品倒数5%。该基金持仓高度集中于新能源产业链,制造业占比超96%,投资组合高集中风险在行业下行期暴露明显。
施成管理的多只基金存在持仓高度同质化问题,前十大重仓股完全重合。尽管其曾通过重仓宁德时代等新能源龙头实现超额收益,但面对行业产能过剩及竞争加剧,未及时调整策略导致业绩持续下滑。施成的管理规模已从247亿元缩水至87.86亿元,多只产品净值跌幅超15%。
国投瑞银基金整体规模虽同比增长15%至3920亿元,但主要依赖固收类规模逆袭,债券与货币基金占比超85%。权益类产品表现低迷,混合型基金2024年合计亏损7.7亿元,14只迷你基金面临清盘风险。分析指出,公司需解决权益基金规模偏小、持仓同质化及新能源行业调整期带来的战略转型挑战,同时提升投研能力和风险管理水平以维持增长。

展开
大家都在听
投资从看懂财报开始
投资从看懂财报开始
为什么片仔癀作为药企不投入研发还能持续增长? 比亚迪的业绩与市值差别巨大,这背后的问题何在? 东方财富在体量上远不如中信证券,何以能在市值上力压一头? 财务分析是投资者的重要工具。从财务结果中识别企业盈利的核心驱动力,才能理解商业模式,评估竞争力,衡量风险,预测企业发展。 本书作者深度研究超两百家上市公司,结合过往财务经验、投资经验,提炼出一套简明且易于操作的财务分析框架。本书分为三个部分。 一、财务分析的底层逻辑 会计的非对称性,即企业披露的会计信息颗粒度大,且信息形成过程包含大量的人为判断,这决定了投资者在做财务分析时,不应过度关注精确的结果,而是要关注数字背后的趋势、比例和变化。 二、财务分析的工具与方法 投入产出分析“三板斧”、报表分析七看、非财务信息八问、财务预测四步法等财务分析方法,简化了数据处理细节,在保证专业性的同时,降低了财务分析的门槛。 三、财务分析实战 财务分析实战案例揭示了不同类型企业的商业模式和财务逻辑。 本书以通俗的语言、丰富的案例和落地的方法,帮助所有投资者掌握财务分析的内在逻辑和方法,通过对历史数据的分析洞察商业模式,寻找企业未来业绩变动的驱动力,最终做出科学的投资决策。 作者饶钢 资深董秘、CFO,笔名“饶胖” 上海交通大学上海高级金融学院/亚利桑那州立大学凯瑞商学院金融博士、香港中文大学会计硕士,复旦大学哲学研究生。上海交通大学上海高级金融学院兼聘教授。注册会计师、注册资产评估师、高级工程师。 曾任上市公司董秘财务总监。擅长金融、法律和资本运作。曾操盘企业IPO、资本运作和企业并购。管理的VC基金获十数倍投资回报。 在上海交通大学、复旦大学等高校开办的 MBA、MPAcc、资本运作等课程班授课。为天弘基金、伊利股份、金融街资本、中国人寿、华大半导体等政企管理人员提供资本财务内训。 微信公众号“饶教授说资本”。出版图书:《故事的力量:商业沟通的核心法则》《这就是会计:资本市场的会计逻辑》 《饶胖说IPO:规范运作和公司治理》 《饶胖说新三板:董秘资本实务二十讲》等。
73
44
评论(0条)
快来抢沙发吧!
打开蜻蜓 查看更多