
指数基金投资“红宝书”
依铱,南开大学国际商务硕士,现任好买研习社高级基金研究员。
每周更新2集。本专辑会分享一些指数基金的知识科普、投资方法论;会做一些指数估值分析;会结合指数/ETF方面的热点提供实战指导;会跟大家交流一些指数基金投资的思考;并就大家关心的话题集中答疑。
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近期公募基金行业出现多位资深基金经理离职动向。百亿基金经理范坤因个人原因卸任全部基金,其管理的融通内需驱动基金遭遇机构赎回基金份额近80%,引发市场对其未来职业规划的猜测。另一位投资老将李欣从华安基金离职,其管理的华安智能装备主题基金任期累计收益达224.72%,该基金现由刘畅畅接手,同时华安旗下多只产品投顾调仓策略调整,如华安惠宏精选被替换为诺安稳健回报等,并提高科技主动基金占比以增强组合弹性。
行业政策方面,监管部门在国新办发布会提出基金业绩考核改革,要求建立以投资收益为核心的考核体系,对长期业绩不达标的基金经理实施薪酬约束,并推行浮动管理费模式,促使管理费与业绩挂钩。此外,基金费率调整优化措施同步推进,包括降低指数基金、货币基金的管理费及销售服务费,引导行业降低投资者成本。
市场分析指出,伴随基金费率调整优化和业绩考核改革深化,公募基金经理奔私趋势可能加剧。投资者可关注被动指数基金配置机会,如将宽基指数作为底仓,同时需注意主动管理型基金未来可能面临的人才流动风险。监管部门重申基金过往业绩不预示未来表现,投资者应审慎评估产品风险收益特征。


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