
指数基金投资“红宝书”
依铱,南开大学国际商务硕士,现任好买研习社高级基金研究员。
每周更新2集。本专辑会分享一些指数基金的知识科普、投资方法论;会做一些指数估值分析;会结合指数/ETF方面的热点提供实战指导;会跟大家交流一些指数基金投资的思考;并就大家关心的话题集中答疑。
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本次投顾调仓的核心变化围绕海外持仓限额问题展开。由于QD基金限额调整导致组合配置受限,投顾决定完全剔除海外持仓,以解决额度不足问题。调整后建议投资者通过其他渠道单独配置约20%的海外仓位,维持全球资产布局。
在资产替代配置方面,采用债券黄金替代配置方案,形成70%股票、20%债券、10%黄金的新比例。超长期国债收益分析显示债市短期震荡但长期支撑逻辑稳固,黄金则因黄金避险价值提升和美元信用弱化趋势,被纳入作为对冲工具。
卫星仓实施行业主动基金优选策略,用主动基金替代被动指数基金。这一调整基于震荡市场中主动基金的选股优势,同时保留根据市场环境灵活切换回被动基金的机制。整体组合保持均衡结构,侧重科技与医药行业,兼顾价值型基金。
调仓后的大类资产配置逻辑更强调组合风险优化方案,通过降低海外关联度、增加黄金对冲、优化主动管理等方式,平衡收益与风险。投资者可通过指定渠道获取调仓原因及策略调整的详细说明和技术支持。


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