试听109 光伏反内卷被叫停

近期光伏行业协会推动的反内卷行动被叫停，该行动涉及定额定产定价等垄断行为，导致上游硅料价格大幅上涨，但中下游并未同步受益。这种资本推动的反内卷与国家旨在增加税源的政策目标存在差异，可能影响产业链平衡和税收贡献。
市场方面，商业航天等题材被量化资金炒作，这与推动相关领域融资的政策意图相关，但炒作缺乏基本面支撑。阿里四季度业绩不及预期，公司宣布继续投入AI和即时零售领域，旨在应对电商税收政策收紧和竞争压力，但短期财务表现承压。
内存价格因海外供应问题出现波动，惠普考虑更换供应商，反映出高价可能抑制需求并引发产能调整。政策层面，全国统一大市场的推进面临地方阻力，如电价差异，但反内卷和多交税的方向仍被强调。