超强台风“巴威”来势汹汹，国家防总办公室持续部署防汛防台风工作|2026-07-12

国际政经方面，伊朗最高领袖称将对美以复仇，美国总统特朗普威胁1000枚导弹已瞄准伊朗，伊朗称在美国放弃现有立场前不会与其谈判；AI重塑美国通胀格局，AI驱动的内存涨价、软件涨价与电价上涨三大渠道推升美国核心PCE，目前已推升核心PCE同比通胀率0.2个百分点，预计年底贡献将升至0.5个百分点；美国ETF行业扩张加速，今年以来美国上市ETF净流入已突破1万亿美元，全年净发行规模有望打破历史纪录。
国内宏观与灾害应对方面，超强台风“巴威”来势汹汹，国家防总办公室联合多部门研判台风发展趋势，持续部署防汛防台风工作，国家防总维持浙江福建二级应急响应，启动上海等多省市四级应急响应，交通运输部也启动相关防御响应落实防御措施，保障民众生命财产安全。
国内金融与股市方面，截至2026年二季度末，北向资金持股市值达3.13万亿元，创互联互通机制开通以来季度新高，持股市值前10名中7家为硬科技公司，前3名首次被硬科技包揽；AI小灯股出现集体洗牌，7月以来前期涨幅较高的AI小灯股迎来深度回调，超七成翻倍小灯股回撤超20%，机构认为中报业绩将成为板块走势的关键分水岭；主动权益翻倍基金数量随回调大幅缩减，同时股票ETF已连续多个交易日净申购，份额较6月末大幅上涨。
产经与企业动态方面，中国AI模型性价比优势凸显，性能与美国竞品差距仅1%-4%，定价低60%-90%，海外多国企业更换后推理成本大幅下降，海外正掀起中国AI基础设施迁移浪潮；受AI需求增长与产能瓶颈推动，高带宽内存HBM价格到2027年有望翻倍，下一代HBM-4价格将大幅上涨；中国工程院院士提出，仅靠现有Transformer范式难构建真正AGI，当前AI主攻方向是发展可信可用AI，算力基础设施是智能基建根基；OpenAI发生核心高管离职，安全系统负责人因团队重组离职；中国石化完成对中国航油的重组，中国航油成为其二级全资子公司；知名双十基金经理宇广因个人原因卸任所有产品基金经理，即将结束二十余年从业生涯。
商品市场方面，近期生猪价格持续上涨，7月第1周生猪均价较上周上涨11.8%，考虑供应增量有限，猪价下半年存在季节性上涨契机。