瑞银大幅上调存储芯片涨价预期，称供需失衡为30年来罕见|2026-07-05

政策与民生经济方面，国家市场监督管理总局商务部就电子商务法修正草案征求意见，针对平台经济跨界混业经营，强化平台经济一体化监管，明确各主体权利义务与监管机制。欧洲多国遭遇持续极端高温，中国制冷家电欧洲出货量增长，便携式分体空调等制冷产品在当地热销，格力、TCL已加急补货。国家邮政局数据显示，截至6月30日，今年快递业务量超千亿件，较2025年提前9天，折射国内消费市场平稳态势。今年上半年中国造船业高景气延续，三大造船指标领跑全球，各指标占世界总量比重均超六成。福建省政府印发《十五五数字福建规划》，提出到2030年将数字福建打造成数字中国建设标杆，明确未来五年数字经济核心产业增加值年均增长目标。中国人行机器人百人会等联合发布倡议，规范引导情感陪伴人形机器人发展，倡导科技向善，强调保护用户信息安全。距离金融产品网络营销管理办法正式实施不足三个月，基金网络营销严监管落地，多地基金同业组织召开闭门培训明确合规要求，传递严监管信号。
产业与科技方面，瑞银大幅上调存储芯片涨价预期，预计第三季度DDR合约价格环比上涨32%，认为存储芯片行业供需失衡为30年来罕见，供需紧张局面将至少持续至2028年上半年。三星电子拟于今年第三季度上调DRAM平均售价，已通过口头方式通知部分客户。美光科技启动日本存储芯片工厂扩建项目，日本政府将提供高额补贴。华为半导体发布后摩尔时代缩放理论新版本，补充大量工程落地细节与实测数据，完善核心理论体系。豆包宣布因产品功能调整，智能体功能将于7月15日正式下线，下线后用户无法访问相关配置与历史记录。
金融市场方面，中信证券分析认为当前市场K型分化已达阶段性极致，相对于波动剧烈的外盘，A股走势更具韧性，部分非AI低估值板块已具备修复基础。高盛认为上半年主导市场的AI与动量交易已显力竭信号，短期面临回调风险，建议对冲科技股杀跌风险。美国保证金债务同比涨幅达54%，规模创历史新高，美股杠杆ETF规模较3月底近乎翻倍，杠杆已成为美股市场结构性风险来源。
海外方面，印度政府正对苹果代工厂塔塔电子的大规模数据泄露事件展开调查，为印度政府首次公开回应该事件。乌克兰与俄罗斯仍在顿涅茨克、卢干斯克地区处于交战对峙状态。美国前总统特朗普在社交平台发文称，美国财政部将接受可交易上市公司股票作为其专项账户的慈善捐赠。