雪球20260718 投资藏格矿业的思考

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# 藏格矿业投资逻辑

# 藏格权益铜矿产能

# 盐湖锂权益产能

# 远期钾肥产能规划

# 未来净利润预测

# 对应市值分红率

# 价值投资分散策略

# 大宗商品价格波动风险

分享者和拥有30年投资经验、年化收益超15%的资深价值投资者聚餐,前辈提醒不要融资满仓持股,坚持分散投资,即可获得稳定年化收益,分享者认可该理念,分享了自己整理的藏格矿业投资思考。
藏格矿业核心业务涵盖铜、锂、钾肥三类,分别对应不同的资源布局与产能规划:铜业务来自巨龙铜矿的投资收益,分享者按不同扩产阶段测算,三期达产后年产能可达72万吨,伴生钼、银、金可覆盖运营成本,且铜矿储量仍有增长空间;锂业务依托察尔汗盐湖与西藏盐湖项目,远期权益产能最高可达9.6万吨,锂生产成本为行业最低水平;钾肥业务涵盖察尔汗盐湖改造产能与老挝钾矿项目,远期权益产能可达475万吨,资源储量潜力充足。
分享者按照不同大宗商品价格假设,对藏格矿业不同年份的净利润与分红率进行了测算:在中性价格假设下,2027年对应当前市值分红率为5.46%,2028年为7.3%;若三期扩产完成、大宗商品价格维持当前水平,2030年分红率可超20%;即便按保守价格假设,当前股价仍具备投资价值。
分享者指出藏格矿业的核心风险,包括大型矿难停产、大宗商品价格大幅下跌、项目扩产不及预期等,同时明确其确定性在于长期可开采的资源储备、低成本的锂矿产能,分享者当前满仓加融资持有藏格矿业,认为股价下跌带来增持机会,长期股价与基本面正相关。最后提示内容不构成投资建议,股市有风险。

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基金投资,从入门到纵横
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WX请加: yanjiang201838 主讲人:爱码妹,您身边的投资专家,雪球大V,具备国际视野,深谙投资机会,相信会让您的财富保值增值。听完本系列课程想了解更多的也可关注作者:爱码妹的投资笔记。 一、为什么要学投资 很多人,看到“投资”这两个字,只是习惯性的瞄一下,而后该干嘛,还是干嘛。没有太多的思考,也没有太多的停顿。 因为大家内心深处,就是觉得:投资,离我们很遥远。它属于有钱人的专利。天生就与我们工薪阶层,八字不合。 我们吃了上顿,还想着下顿。不是处于饥荒状态,就是处于半温饱状态!哪还有什么心情,研究投资这种高大上的东东呢? 好点的,也就是小有余钱,但也是处于战备状态。时刻防备着,如果哪天家里人不小心出点情况,那么这点小钱可以续命,作为应急之用。 很多人说,像我们这种情况,哪有资格谈投资啊!更不要说,主动去投资了。自己想都不敢想。 但事实真是如此么?没钱就不需要学习投资么? 二、为什么要学基金投资 首先要了解什么是基金投资 简单的说,基金投资就是管理很多基金的一个公司,将大家的钱进行收集汇总,然后公司选择专业的人员对我们的钱,进行股票或债券的投资,简单地说就是专家帮助你来投资。由于花的时间少,基金投资也称为懒人投资法。 然后,选择基金投资的理由? 理由一:基金投资不需要花费太多的时间,不像股票投资哪样天天盯盘。 理由二:基金投资选择专业的基金管理人员帮助我们进行投资,风险相对自己投资股票来说,就降低了很多。 三、从入门到纵横 投资基金—从入门到纵横》课程不仅仅是教你投资的技巧,更重要的是教你学会用投资的思维思考问题。 中国的经济进入中年,未来的社会已经逐步是从工资收入转为投资收入,从消费支出转为投资支出的时代,千万不要让自己的财富在社会进步中迷失。
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