雪球20260706 2026上半年投资总结

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# 坚持价值投资判断

# CXO上半年股价下跌

# 科技股上半年收益可观

# 坚持原有的投资逻辑

# 赚认知带来的超额收益

# 明确下半年投资方向

# 港股流动性紧缺折价

分享者公布2026上半年个人投资账户收益不足30%,主要持仓为少部分科技股,大头为CXO。年初分享者判断,AI赛道的产子股为光模块、PCB,后续扩大存储布局,医药赛道的产子股为CXO,该投资逻辑目前仍未改变,但忽略了宏观资金面影响,港股因海量IPO、长线资金仅参与基石投资、南向资金流出出现流动性紧缺,单独港股上市的CXO出现情绪折价,这是年初未预料到的情况。
科技股年初买入坚定持有后,半年收益翻倍有余;CXO上半年投资走难,六月受法案影响股价再次下挫,面对市场的看空建议,分享者查阅CXO核心数据后确认,全行业基本面已创历史新高,股价却创历史新低,属于市场先生情绪错配,因此坚定持股,甚至选择逆市加仓,坚定相信自身的价值投资判断。
七月港股CXO迎来连续大涨,分享者总结出三条投资经验:一是踏实调研,投资买的是公司而非代码,理清核心基础数据才能做到看得透、敢重仓;二是相信逻辑,股价下跌不是卖出理由,逻辑破了才是卖出依据,收益要与行业发展匹配;三是贵在坚持,愿意花时间理解行业、等待逻辑兑现,格雷厄姆提出市场短期是投票机,长期是称重机,坚持才能获得认知带来的超额收益。
下半年展望中,分享者提出,当前国内科技属于海外科技的映射,判断科技大周期见顶言之尚早,需跟踪海外PEX以及美国科技走势;CXO的业绩复苏刚刚开始,处于产业周期开端,受MNC专利悬崖带来的大量并购、外包需求,一级市场热钱支撑,后续会爆发海量临床需求,因此会继续持有原有持仓。本次分享不构成任何投资建议。

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基金投资,从入门到纵横
基金投资,从入门到纵横
WX请加: yanjiang201838 主讲人:爱码妹,您身边的投资专家,雪球大V,具备国际视野,深谙投资机会,相信会让您的财富保值增值。听完本系列课程想了解更多的也可关注作者:爱码妹的投资笔记。 一、为什么要学投资 很多人,看到“投资”这两个字,只是习惯性的瞄一下,而后该干嘛,还是干嘛。没有太多的思考,也没有太多的停顿。 因为大家内心深处,就是觉得:投资,离我们很遥远。它属于有钱人的专利。天生就与我们工薪阶层,八字不合。 我们吃了上顿,还想着下顿。不是处于饥荒状态,就是处于半温饱状态!哪还有什么心情,研究投资这种高大上的东东呢? 好点的,也就是小有余钱,但也是处于战备状态。时刻防备着,如果哪天家里人不小心出点情况,那么这点小钱可以续命,作为应急之用。 很多人说,像我们这种情况,哪有资格谈投资啊!更不要说,主动去投资了。自己想都不敢想。 但事实真是如此么?没钱就不需要学习投资么? 二、为什么要学基金投资 首先要了解什么是基金投资 简单的说,基金投资就是管理很多基金的一个公司,将大家的钱进行收集汇总,然后公司选择专业的人员对我们的钱,进行股票或债券的投资,简单地说就是专家帮助你来投资。由于花的时间少,基金投资也称为懒人投资法。 然后,选择基金投资的理由? 理由一:基金投资不需要花费太多的时间,不像股票投资哪样天天盯盘。 理由二:基金投资选择专业的基金管理人员帮助我们进行投资,风险相对自己投资股票来说,就降低了很多。 三、从入门到纵横 投资基金—从入门到纵横》课程不仅仅是教你投资的技巧,更重要的是教你学会用投资的思维思考问题。 中国的经济进入中年,未来的社会已经逐步是从工资收入转为投资收入,从消费支出转为投资支出的时代,千万不要让自己的财富在社会进步中迷失。
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