雪球20260810 AI分化，医药重燃，有色加码

美国7月非农数据不及预期，市场由此演绎出美联储不加息预期，带动全球资本市场走高，金银强势反弹，美股三大指数集体收涨。受相关消息影响，AI硬件板块内部出现明显分化，光通信公司股价大涨，存储公司继续调整，因英伟达相关讨论引发市场重新评估存储环节短期预期，同时SpaceX巨型芯片厂项目引发市场热议。
AI医药热度重燃，海外触发因素为大模型厂商入局，国内为药明康德暂离禁令，生物制药是AI应用中逻辑通顺、影响较大的领域，此次大模型公司入局有望为板块带来更强推动。有色金属板块迎来多重催化，除美联储不加息预期外，特朗普宣布投资30亿美元开发美国国内关键矿产，推动相关产业与安全政策。
国内7月CPI受国际输入性因素影响温和上涨，地产政策迎来调整，市场期待消费进一步复苏，当前市场整体维持震荡走势，情绪修复带来反弹，能否形成反转仍需观察更强逻辑与新催化，内容不构成投资建议。