美国财政部宣布救市!到底几个意思?

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节目详情

# 翻倍美债回购规模

# 长期美债遭大规模抛售

# 30年期美债创新高

# 美债债务危机倒计时

# 美联储抗通胀不敢放水

# 美区别于日YCC

# 全球去美元化加速

# 内容转移至知识星球

8月19日,美国财政部宣布将10年、20年、20-30年期旧国债的流动性支持回购操作规模翻倍,单次操作上限从20亿美元提升至不低于40亿美元,该操作将于9月9日落地,持续至11月初。消息公布后,美国30年期美债收益率快速回落,美股、黄金同步反弹。
此前30年期美债收益率创下2007年以来新高,突破5.3%。按照债市规律,债券价格与收益率反向波动,收益率走高代表市场正大量抛售长期美债。抛售方既包括日本、中国、英国等海外主权持有者,6月三国合计抛售超600亿美元,全海外投资者合计抛售721亿美元;也包括美国本土银行、保险机构,其也在降低长久期债券配置。当前美债总规模已突破40万亿美元,美国全社会融资需求旺盛推高利率,美国政府年利息支出已超1万亿美元,占财政收入的20%,接近国防预算,按当前增速推算2050年美债规模可能突破100万亿美元,美债债务危机进入倒计时。
美国财政部此次操作本质是发短债买长债的期限置换,利用当前短端利率较低的融资成本,回购长期美债以托升长期美债价格、压低收益率。这本是美联储的操作,但当前美联储需要对抗通胀,不敢降息放水买债,因此美国财政部亲自下场变相承接操作。市场将该操作称为美国版收益率曲线控制,但它和日本的YCC不同,日本YCC是央行明码兜底无限量买债,此次美国财政部回购规模仅有40亿美元,和美债每日数千亿的交易量相比规模极小,仅为表态,实际作用有限。当前美国财政已陷入发债付息、推高收益率、加重利息负担、再发新债的死循环,市场认为此次操作仅是为中期选举做样子。
此次操作短期对中国有一定利好:若长短美债收益率稳住,全球科技股估值压力、北向资金流出压力都会得到缓解。长期来看,美债窟窿持续扩大,美债信用已被严重透支,后续全球去美元化只会速度越来越快,人民币兑美元长期存在升值基础。
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WX请加: yanjiang201838 主讲人:爱码妹,您身边的投资专家,雪球大V,具备国际视野,深谙投资机会,相信会让您的财富保值增值。听完本系列课程想了解更多的也可关注作者:爱码妹的投资笔记。 一、为什么要学投资 很多人,看到“投资”这两个字,只是习惯性的瞄一下,而后该干嘛,还是干嘛。没有太多的思考,也没有太多的停顿。 因为大家内心深处,就是觉得:投资,离我们很遥远。它属于有钱人的专利。天生就与我们工薪阶层,八字不合。 我们吃了上顿,还想着下顿。不是处于饥荒状态,就是处于半温饱状态!哪还有什么心情,研究投资这种高大上的东东呢? 好点的,也就是小有余钱,但也是处于战备状态。时刻防备着,如果哪天家里人不小心出点情况,那么这点小钱可以续命,作为应急之用。 很多人说,像我们这种情况,哪有资格谈投资啊!更不要说,主动去投资了。自己想都不敢想。 但事实真是如此么?没钱就不需要学习投资么? 二、为什么要学基金投资 首先要了解什么是基金投资 简单的说,基金投资就是管理很多基金的一个公司,将大家的钱进行收集汇总,然后公司选择专业的人员对我们的钱,进行股票或债券的投资,简单地说就是专家帮助你来投资。由于花的时间少,基金投资也称为懒人投资法。 然后,选择基金投资的理由? 理由一:基金投资不需要花费太多的时间,不像股票投资哪样天天盯盘。 理由二:基金投资选择专业的基金管理人员帮助我们进行投资,风险相对自己投资股票来说,就降低了很多。 三、从入门到纵横 投资基金—从入门到纵横》课程不仅仅是教你投资的技巧,更重要的是教你学会用投资的思维思考问题。 中国的经济进入中年,未来的社会已经逐步是从工资收入转为投资收入,从消费支出转为投资支出的时代,千万不要让自己的财富在社会进步中迷失。
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