雪球0922 市场到底在炒什么

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节目详情

# 国产替代长期增长逻辑

# 科技出海产业链布局

# 高端芯片技术突破

# 达链基础设施投资机会

# 替链人形机器人发展

# 果链消费电子创新

# 消费电子终端创新

# AI硬件生态闭环

# 英伟达算力投资布局

# OpenAI硬件战略合作

近期市场围绕两大核心方向展开:国产替代长期增长逻辑科技出海产业链布局。国产替代聚焦于高端芯片技术突破领域,包括光刻机、先进制程半导体设备及高端算力芯片,这些板块与国内宏观经济关联度较低,具备独立增长潜力。
科技出海则围绕海外科技巨头产业链布局,分为达链基础设施投资机会(CPU、PCB)、替链人形机器人发展(特斯拉相关)及果链消费电子创新(苹果产业链)。当前市场呈现从达链向果链切换的趋势,消费电子因终端创新(如折叠屏手机、AI眼镜)成为主线,带动消费电子终端创新及配套端侧芯片(SOC、存储芯片)热度上升。
AI硬件生态闭环成为巨头竞争焦点。OpenAI与果链企业合作开发革命性AI设备,英伟达则通过千亿美元投资与OpenAI共建数据中心,推动英伟达算力投资布局。硬件代工需求预计带动中国厂商未来三年景气度提升,覆盖AI基础设施、机器人及终端新品领域。
应用与软件板块尚未启动,需等待终端升级及现象级AI应用诞生。游戏与创新药因出海逻辑保持关注,顺周期板块则依赖经济数据改善。当前市场成交活跃,需关注板块轮动节奏及细分领域所处发展阶段。

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