雪球1015 聊聊几只股息率近6%的银行股

银行板块自7月以来持续下跌，中正银行指数累计回撤达15.52%，部分银行股跌幅超过20%。随着价格下跌，板块股息率显著上升，华夏银行、北京银行等5家银行股息率接近6%，平均股息率5.69%，远高于十年期国债收益率。
从经营数据看，上海银行营收净利双增且未大幅扩表，基本面较为均衡；兴业银行资产质量优于同业，但市场情绪认为其价值被低估；北京银行虽实现双增，但依赖总资产扩张，且核心资本不足引发融资需求担忧；华夏银行和光大银行经营较弱，前者资产质量较差但不良认定严格，后者不良率因认定宽松而虚低。
估值方面，华夏银行、光大银行和北京银行接近历史最低估值，其中北京银行或因错杀存在修复空间。资产质量分析显示，上海银行、兴业银行和北京银行风险可控，而光大银行不良认定宽松导致数据注水，华夏银行不良资产集中在京津地区。
市场表现上，近三年银行股涨幅普遍跑赢基本面，但今年表现疲软。投资者可关注兴业银行和北京银行的配置机会，若市场继续下跌，华夏和光大银行或现阶段性机会。需注意高股息率可能受净利润下滑影响，且部分银行存在资本补充压力，需结合经营质量和估值综合判断。