雪球0902 阿里蒋凡可能要赢下关键战役了

竞争态势与战略布局
阿里巴巴蒋凡战略布局在即时零售领域取得关键进展，淘宝闪购业务增长显著，日订单峰值突破1.2亿单，月交易买家数达3亿，超越美团外卖业务订单规模。阿里通过AI技术驱动零售业务升级，结合即时零售趋势，从高频场景切入提升用户活跃度，并优化用户留存与订单结构。
财务与业务表现
本季度阿里财务增长稳健，核心电商客户管理收入（CMR）同比增长10%，云智能集团收入增速达26%。AI相关收入连续8个季度三位数增长，占外部商业化收入超20%。闪购业务通过补贴效率提升，带动传统电商客户管理费用增长0.6%，实际对净利润的侵蚀低于预期。
AI与云计算战略
阿里云战略聚焦AI技术整合，三年计划投入3800亿元建设云和AI基础设施，目标提升云计算市场份额。阿里云在算力、模型及开源生态领域具备全方位优势，开发者倾向于选择技术组合全面的厂商，阿里云通过技术领先性加速市场份额扩张。
即时零售与效率优化
即时零售趋势下，淘宝闪购业务成为阿里进军高频消费场景的关键入口，预计未来三年带来1万亿元新成交。物流效率优化与订单规模稳定后，物流成本有望显著下降，叠加用户结构优化，平台盈利能力将进一步改善。
供应链与技术储备
面对全球AI芯片供应波动，阿里推进芯片供应链储备，计划采购国产芯片（如华为芯片）以保障技术自主性。这一布局与阿里云战略协同，支撑其在AI时代的长期竞争力。