Femorning06.26

美国方面，特朗普长期支持低利率，近期美财长贝赞特的言论表明白宫默许潜在加息，分析人士认为该言论给沃尔什加息开绿灯，市场普遍预期9月将迎来美联储加息。国内投资领域，Q3投资窗口临近，公募机构通过布局新发行业ETF，布局此前被低估、关注度低的传统板块，挖掘相关投资机会。当前金融领域金融脱媒趋势凸显，企业不再仅依赖银行贷款，转而使用发债、IPO等直接融资工具；居民端银行存款大幅流出，资金流向理财、基金、股市等领域。
外资机构动向方面，摩根大通上调韩国KOSPI指数目标点位，建议投资者逢低加仓，维持对韩股最高敞口，给出了牛市、基准、熊市三个场景的不同目标点位。中资机构发债方面，AI资本支出驱动下，中国科技企业成为点心债的主要发行方；今年以来点心债发行数量、规模同比大增五成，全年发行规模有望创历史新高，点心债指在港发行的人民币计价债券。能源领域，截至今年5月末，中国发电装机容量达40.1亿千瓦，位居全球第一，能源结构持续优化，非化石能源占比持续提升，煤炭发电占比大幅下降。消费电子领域，IDC报告显示，2026年一季度全球手持智能相机出货量同比增长33%，销售额同比增长20%，预计到2030年出货量将突破4000万台，五年复合年增长率接近18%。
国际突发方面，法国持续极端高温已导致数十万只家禽死亡，超出病死禽处理系统承受能力，法国核心禽产区正考虑允许农户就地掩埋死禽，法国是欧盟第三大禽肉生产国；伊拉克石油部高级官员透露，若产量配额未得到大幅上调，伊拉克或考虑退出OPEC。汇市与大宗商品方面，美元指数连日上涨，接连突破100、101关键心理关口；与此同时地缘风险溢价快速消退，国际油价波动下行，这一强美元跌油价的行情和数月前的市场走向相反，分析人士认为该分化源于油价、通胀数据与货币政策定价的时间差，短期美联储加息预期或进一步强化，美元指数将维持高位震荡。