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市场主线与题材驱动
当前市场缺乏明确主线，资金聚焦国中2000题材炒作，体裁驱动成为短期热点。大飞机产业链动态受业绩影响有限，图南股份等企业因题材热度表现较强，但全年业绩预期仍存压力。
行业及个股分析
钢铁板块关注低PB企业估值修复逻辑，安阳钢铁等高PB个股更多受游资驱动。创新药赛道分化明显，机构资金偏好688板块标的，东诚药业等补涨品种缺乏持续性。
资金与风险提示
基金销售淡季逆势扩张的百亿基金隐含风险，人工智能、港股科技资金流向需警惕反弹后基民离场压力。国债利率走势分析显示其定价权仍由宏观因素主导，波动率预期较低。
内需与红利资产
内需相关旅游板块高位放量后支撑破位，需关注调整后的布局机会。红利资产中银行股波动加剧，工行等权重股走势对指数影响显著，短期需观察日线级别趋势连续性。