【0810 午盘】重要，市场如期进入阻力区，谈博弈和配置的思路！

当前市场反弹尚未结束，已如期进入阻力区，今日上午呈现冲高回落走势，上证指数打出明显上影线后回落，科技方向走势更弱，创业板、科创50震荡后直接回落。
北京地产政策松绑成为内需方向的催化，地产板块仅小幅上涨，酿酒、食品饮料、商业连锁等内需板块涨幅更高。内需板块前期因错杀存在估值折价，叠加基本面改善预期，借助消息完成折价修复；地产行业难回归过往繁荣，仅存量头部行情，并无普涨预期。
医药已进入明确的周期复苏阶段，当前以CXO为代表的上游配套板块率先启动，先兑现利润弹性。国内创新药BD授权金额已超去年全年，凭借人才优势，参考日本老龄化后医药发展路径，当前处于创新药出海阶段，长期空间广阔，属于大级别利好行业，需在低位布局，忌追高长期持有。
科技板块本轮反弹后出现明显抛压，走势分化，进入整理阶段，整理后仅存在局部机会，难再现此前普涨极致行情。消费当前仅为估值修复，基本面尚未完全改善，仍需等待时间确认。
投资需遵循大周期配置思路，明确行业周期位置，周期底部敢于布局陪伴，周期高点谨慎远离，才能收获倍数级别收益，仅关注短期波动难拿住大行情。目前内部交流圈子推出限时优惠活动，可添加微信报名获取更多分析内容。