【0706 开盘】周初调整有预期，低位轮动修复！

市场行情层面，此前极致抱团的科技行情迎来调整，调整周期正式开启，当前高位科技股集中资金出逃，半导体、光通讯本周迎来超千亿市值解禁，将对相关方向形成潜在压力，半导体CPU、光模块处于震荡调整阶段，暂不适合抄底，AI硬科技整体震荡仍将持续。另一方面，前期深度超跌的低位板块逐步有资金布局，其中证券板块有业绩支撑，拉升后波动加大，短线获利可逢高分批兑现；医药板块走出修复，创新药反弹明显，但上方存在密集压力区，容易受阻震荡。
行业逻辑层面，当前算力仍然紧缺，Meta出租低智算力属于企业正常行为，并非算力过剩，AI仍处于发展初期，算力价格高是发展初期的正常现象，当前科技主线逻辑尚未走完，本轮调整再平衡后预计还有行情。
政策与操作层面，周一央行开展1万亿买断式逆回购，扣除到期量后净投放2000亿流动性，缓解资金压力，对市场情绪有正面支撑。本周市场预期先回踩消化调整压力，呈现低位板块轮动修复分化格局，操作上建议均衡布局，不要重仓单压单一高位赛道，同时可根据自身情况选择适合的投资方式：短线博弈可跟踪市场热点追求弹性，中长期布局可逢低布局具备长期发展逻辑的标的，适合风险偏好偏低、能长期持有的投资者。