【0605 开盘】AI科技还会缩圈，非AI方向有望反弹！

2026年二季度以来，美伊冲突阶段性缓和，公募基金持仓持续向AI硬件集中，引发A股流动性失衡，非AI硬件领域个股持续下跌，自5月12日起已连续18个交易日有超三千家个股下跌。当前A股的AI硬件板块本质是美股映射，5月27日后AI硬件已出现明显缩圈现象，流动性依旧高度聚集于此，操作难度明显加大，机构当前围绕与英伟达产业链关系及供应链重要性展开极致抱团。
美股存储方向受智能时代存储需求永续增长的逻辑驱动，相关龙头延续逼空走势，受美股存储走势映射，叠加长青科技路演消息临近，A股存储方向展现出弹性。但A股存储公司多从事封测和设计，缺乏定价权，基本面一般且价位较高，需把握操作节奏，后续仍需持续跟踪。
当前需结合6月6日时间节点、SpaceX6月12日纳斯达克上市的消息，以预期最强的存储方向为观察切入口，判断美股是否出现预期变化，若存储逻辑预期下滑，A股AI硬件情绪将受影响，AI硬件还会进一步缩圈。
非AI方向已连续下跌18个交易日，走势走向极端，此前部分超跌非AI硬件受资金推动构筑左侧底部，受AI硬件虹吸效应影响走势反复，极端行情不会持续过长，非AI方向今日有望迎来反弹。