【0513 开盘必听】今日指数回踩有预期，内部板块继续分化！

当前市场短期存在波动，短线活跃资金高度集中在AI硬件方向，其余板块缺乏流动性，预计该过度集中格局将于6月发生改变。本轮存储芯片涨价强度极高，核心源于AI基建需求爆发，供给端无新增产能，全球三大存储龙头默契控产形成供需缺口，推动存储价格涨幅畸高；对比此前国内光伏行业因玩家众多、同质化严重陷入价格战，体现了存储芯片与光伏截然不同的行业格局。
非AI硬件相关板块普遍走弱，核心源于AI硬件带来的虹吸效应，流动性被大量挤占，同时各板块还存在自身经营层面的压制因素。港股头部互联网权证股因不属于AI硬件领域股价下跌；A股多个板块调整明显：汽车板块面临上游材料成本上涨、中游车企价格内卷的双重压力，需观测碳酸锂价格判断拐点；白酒板块受通缩冲击影响消费场景，基本面走势与房价、通缩预期高度相关；疫苗板块面临自费需求弱、刚需基数下降、供给端过剩内卷三重压力，需要行业出清缓解供需失衡，可通过疫苗生产许可证注销数、产能利用率观测出清进度。
指数短期受阻，4200点整数关口有待回踩验证，预判今日呈回踩或震荡走势，内部板块延续严重分化。