试听528 平准基金又减了

今日午间点评A股盘面情况，昨日科技领涨，今日科创领跌，此前华为相关利好未带动板块上涨，高息板块相对偏强，市场呈现纯防守型高低切。
晚间多个消息影响市场：一是伊核草案达成阶段性成果，是后续和谈的前置条件，推动资本市场从悲观回归理性，但因核心利益分歧难快速达成共识，大概率中期选举前难有结果，受高油价影响行业仅能有限回血，油价当前维持震荡，令市场各板块炒作都受牵制。二是国内煤炭行业，山西部分停产自查，陕西跟进但力度更小，停产时间约一周，后续需观察焦煤期货走势。三是电解铝因铝土矿6月或限制出口，行业上下游差价将收敛，但A股市场走势强于预期。四是美军对伊朗南部发起打击，油价重回震荡区间。
据收盘数据，国家队仓位持续下降，沪深300持仓仅剩10%-15%，中证50、沪深300、中证500、中证1000仓位基本回到9月24日之前水平，中证50仓位已降至2020年之前水平。
解答听众提问：猪股当前不涨，核心受基本面及流动性影响，需预留后手，当前指数处于924后上涨五浪末端，后续或迎下跌浪，需注意风险；锂电复产为正常安排，本质是满足地方财政收资源税的需求；商业航天相关企业难以成为下一个宁德时代，当前Space X炒作多为IPO融资造势，参与者需自行判断风险；当前市场处于经济下行周期，结构上延续杠铃配置，一端爆炒科技类成长，一端配置高息防守，和924之前相比仅指数位置不同，其余特征一致；恒生科技调仓纳入大模型属于常规操作，过往指数多次在行业炒作高点纳入泡沫资产造成价值毁灭，A股只有红利资产能穿越牛熊，红利资产多为不需要新增资本开支的传统行业，靠现金流股息收益，和需要接盘融资的成长类赛道属性不同；云南膏药企业下跌，因主营并非膏药业务。